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羅蘭貝格管理咨詢公司在2015年12月25日發布的《全球汽車零部件供應商研究》報告中預測,全球汽車零部件市場短期之內的增長將放緩;長期來看,產業結構將發生根本性改變,專注于產品、客戶和區域結構的供應商可能獲得較大收益。
全球汽車零部件市場在過去幾年蓬勃發展,始終維持著較高的利潤率水平。汽車零部件供應商的全球息稅前利潤率自2011年起不斷攀升,2014年達到歷史最高水平7.5%。
報告認為,2015年全球汽車行業的波動性和不確定性不斷增強。全球輕型汽車的產量預計將在未來兩年繼續上升,但是增速會大幅下降,其中,歐洲將維 持較低水平,日本將有所下降,北美自由貿易區將溫和增長,中國仍是唯一的主要增長動力。此外,面臨越來越大利潤壓力的主機廠已開始削減額外成本,這加劇了 主機廠和供應商間的摩擦。因此,報告預計,供應商在保持高水平利潤率的基礎上,短期的增長將放緩,下行的風險大于機遇。
受終端客戶需求繼續向亞洲轉移、原材料供應商向下游擴張、貨幣與資本市場波動等因素的進一步影響,未來汽車零部件供應商面臨的不確定性增強,產業結 構將從根本上發生改變,并將重新分配產品和領域的收益。其中,中國供應商的利潤率仍具有領先優勢,但由于競爭激烈,其利潤水平在逐漸下降。未來幾年,中國 仍是汽車終端客戶需求的最大市場,中國客戶對入門級車輛的需求顯著上升,這對本地主機廠的質量和技術以及西方主機廠的成本提出挑戰。長期來看,2~3家有 競爭力的中國一級供應商將出現在全球前30強供應商中。中國作為排名第一的汽車生產基地,本土供應商與全球相關領域同行的差距在逐漸縮小。
報告建議,供應商應在不限制其靈活性的情況下抓住下一波提高效率的機會,以快速適應更具不確定性和波動性的市場發展。與此同時,供應商應做好準備,從產業轉移中獲益并緩解中長期的相關風險。
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