據報道，第二批新能源汽車試點城市推廣名單近期將出臺，在12月底之前，前兩批新能源汽車試點推廣城市（包括城市群）的總數有望達到100個。業內人士認為，今年第四季度陸續出臺的汽車節能政策，特別是上周第一批新能源車推廣應用試點城市的公布，讓人們看到了政府加快推動新能源車發展的決心，在政策推動帶來行業性投資機會的大背景下，新能源客車、新能源乘用車、鋰電池材料和節能驅動系統四維度或將分羹新一輪行情，相關個股宇通客車[0.00% 資金 研報]、中通客車[0.00% 資金 研報]、上汽集團[0.00% 資金 研報]、駱駝股份[0.00% 資金 研報]、寧波韻升[0.00% 資金 研報]等值得關注。
利好政策全面鋪開
在能源成本和環境污染壓力問題不斷加劇的背景下，中央和地方政府頻頻出臺相關政策，以推進新能源汽車的改革及發展。
2012年7月份出臺的《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020年）》提出，在2015年當年，國內生產的乘用車每100公里平均油耗必須低于6.9升，在2020年更要低至5.0升以下。這個“油耗大限”使得車企再也不敢肆無忌憚的生產大排量的車型，反而要在新動力的研發上下功夫。
今年8、9月份，國務院連發的《關于加快發展節能環保產業的意見》和《大氣污染防治行動計劃》兩個文件，將傳統汽車的節能和新能源汽車的發展，納入“大氣污染防治行動”之中，列為“加快發展節能環保產業的重要組成部分”，尤其強調了“新能源汽車”。
緊接著，科技部、財政部、發改委和工信部等部委9月一起出臺兩個“通知”—《關于繼續開展新能源汽車推廣應用工作的通知》、《關于開展1.6升及以下節能環保汽車推廣工作的通知》，這被視為新能源汽車新一輪發展的標志性文件。
11月26日，財政部網站公布了第一批新能源汽車推廣應用城市或區域名單，相比上一輪涵蓋25個城市在內的“十城千輛”示范運營工程，這次覆蓋的范圍明顯擴大。名單顯示，除京津滬渝外，相關城市和地區多來自河北省城市群、浙江省城市群、福建省城市群、江西省城市群、廣東省城市群等。
按照9月份出臺的新能源汽車補貼政策，機構測算近三年首批城市累計推廣量將達到25萬輛左右，如果考慮將要出臺的第二批試點城市，未來三年新能源車累計推廣量將達到40萬輛左右。值得注意的是，對于霧霾嚴重的一線城市，政府對新能源車的補貼等扶持政策力度較強，實際推廣量或超預期。
而據公開資料，第二批試點城市推廣名單也有望近期出臺。目前，第二批示范城市或城市群已進入審批流程，推廣速度加快，試點城市不斷增長，目前已經進入推廣的實質性操作階段。
與此同時，各地方省市新能源汽車推廣實施細則推出也成焦點。據悉，南京、蘇州、無錫等城市將繼續聯合申報試點城市，并確定到2015年省環保節能產業主營業務收入達8500億元；北京提出，2017年底，力爭全市新能源和清潔能源汽車應用規模達到20萬輛；寧波提出，到2015年，寧波市將累計推廣應用5000輛新能源汽車；山東方面表示，2013年-2015年，山東臨沂、淄博、聊城、濰坊4市共計劃推廣各類新能源車輛21200輛；西安也表示，到2015年末，推廣新能源汽車累計達到11000輛，新能源汽車產業年產值達到100億元。
市場普遍預計，新一輪的新能源汽車示范推廣方案將于近期啟動，新一輪補貼政策的主要變化在：1）改變原有的財政資金補貼方式，加快補貼資金的落實力度，直接補貼生產企業，有助打破地方保護主義；2）以試點城市為核心建立區域，擴大輻射范圍，加速區域電動汽車的推廣；3）混合動力客車向全國進行推廣等，建議投資者關注政策推行所帶來的主題投資機會。
龍頭車企分食大蛋糕
業內人士認為，根據國家規劃，新能源公交、電動小車和電動物流車等未來兩年將獲得穩定增長的空間。到2015年，在試點推廣城市的范圍內要發展20多萬輛新能源汽車，近千億元的市場“蛋糕”有待國內車企分食。
據中銀國際測算，上述28個試點城市和地區在2013-2015年期間需累計推廣至少18.5萬臺新能源汽車，2014年和2015年，新能源汽車推廣應用城市平均每年需要完成8萬臺左右的推廣任務，新能源汽車產業將迎來爆發式增長期。
當前，車企搶占訂單，一場看不見硝煙的爭奪戰正在悄然展開。據報道，宇通客車和福田汽車[0.00% 資金 研報]都表示未來有望持續獲得來自河北新能源汽車的訂單；上海2013-2015年新能源汽車推廣實施辦法將于近期出來，在10000輛的推廣計劃中，上汽集團將承擔5000輛推廣任務；比亞迪[0.00% 資金 研報]推出的秦電動車獲得了2013廣州車展最佳環保技術獎，并收到了2000多張訂單；包括傳祺、長安、江淮、紅旗等自主品牌在內的車企都推出相應的混合動力車，進一步細化了產品布局。
業內人士認為，受環保壓力、石油資源依賴度不斷提升、碳排放的限制措施等影響，我國推行新能源汽車產業的趨勢不可逆轉。隨著后續推廣力度的加快和加強，整個產業進入概念轉實質業績支撐階段。
四維度關注投資機會
分析人士認為，通過新能源汽車整個產業鏈上、中、下游的梳理，其價值鏈將圍繞最為核心的汽車電池業務展開，并延伸至電氣系統（驅動電機、控制系統）、整車（乘用車、客車）以及上游資源（鋰、鎳、稀土）領域以及充電設備系統。建議投資者圍繞新能源客車、新能源轎車、鋰電池材料和節能驅動系統四個維度，關注具有自主知識產權、掌握核心技術、具有雄厚資金實力的細分行業龍頭企業。
首先，新能源公交客車推廣首當其沖，獲益最大。
根據科技部數據，“十城千輛”項目推廣新能源汽車2.7萬輛，其中2.3萬輛是公共服務領域車輛，業內估計其中超過50%以上是新能源客車。同時，申報推廣應用的城市還需滿足“政府機關、公共機構等領域車輛采購要向新能源汽車傾斜，新增或更新的公交、公務、物流、環衛車輛中新能源汽車比例不低于30%”，按照這一標準，未來主流城市的公交車市場將至少30%為新能源汽車。推薦公交車產品儲備豐富、節能減排效果明顯的宇通客車、金龍汽車[0.00% 資金 研報]、中通客車等。
其次，隨著政策的逐步落實，新能源汽車發展較快的乘用車企業將直接受益?？紤]到公司業績的成長性與估值的匹配，推薦一汽轎車[0.00% 資金 研報]、上汽集團、萬向錢潮[0.00% 資金 研報]、長安汽車[0.00% 資金 研報]等。以上汽集團為例，據介紹，截至2012年底，上汽在新能源車產業總投入已達46億元，僅上汽榮威550插電混動車的研發投入就已達11.6億元。
再次，在新能源車需求面臨真正啟動的大背景下，鋰電材料行業景氣度也將回升。按照目前新能源車累計推廣僅約4萬輛，動力用鋰電約占總產量8%左右推算，如果到2015年新能源車推廣上升至50萬輛，則動力用鋰電將占到總產量40%左右，可大幅改善目前鋰電供需格局。建議關注新能源汽車產業鏈上游具有技術壁壘、資源優勢[0.00%]的鋰電材料企業，如電解液廠商新宙邦[0.00% 資金 研報]、鉛酸電池龍頭駱駝股份等。
最后，新能源汽車零部件將成投資熱點，建議關注臥龍電氣[0.00% 資金 研報]、寧波韻升等驅動系統類企業也值得關注。電池模塊、電機與控制模塊、整車控制模塊是產業鏈條的三大核心。據悉，全國各地建立新能源汽車及關鍵零部件產業基地的動作已經全面展開，中國新能源汽車及關鍵零部件領域的外商投資正在不斷加大之中，而且幾乎也是全盤控制其關鍵性零部件總成。
